最近的一些财经观察
之前就想要写一些关于宏观上面的一些东西，但是一直懒，之前写过一篇，限制看来不好。首先，我不是专业的，所以我很多时候是提出一些问题，同时附上可能解决的方案，然后就是我个人观察宏观数据是为了防止一些影响到自己的事情，比如一些民生，自己的个人资产所在区域等等，所以一定会有偏颇的。
1. 美元变弱
首先，绕不开的是美元，美元作为资产的锚，你绕不开它的，尤其在目前资产价值混乱的时候，举个夸张的例子，大闸蟹在江苏也许只有10块，但是到了杭州就要到50块钱，现在期货交易所来了，开始定价30块钱，于是江苏的大闸蟹也要随之增长到30附近，期货交易所起到一个指导的左右，它决定了这个物品的价值，那么如果美元自己变弱了呢？于是我们就需要一个上一个时代的黄金作为参考：
今年以来，美元指数和黄金期货价格呈现经典的剪刀形状，这里我个人理解是：各个资本家手里的美元不再按照以往一样，将留存的美元购买美债，而是选择了黄金当作新的避险方法，或者是对美元作为价值锚定物品的不信任，这也很正常，作为资产锚定物品，今年以来不断的走弱，光是汇率差就够这些留存海外的美元吃一壶了。
作为佐证，我们也可以看看对应的美元负债表和黄金的走势，当然这只是作为一个佐证，毕竟这几年美元负债规模早就呈现指数级上涨。
同理，今年的铜，银暴涨也是同理，作为经济下行，战争局势不断稳定，而且也没有什么特别强大的行业发展，黄金，白银，铜的暴涨【涨了4倍】，这就是一个很奇怪的现象，这就是目前房间里的大象。
问题：各种贵金属的疯涨，在我看来是美元锚定物属性的减弱，这点比美元汇率减弱还需要关注，毕竟现在全球资产锚定的都是美元，一旦这个格局改变，那么会带来很大的不确定性。
对我们的影响：最简单直接的影响就是一个比较稳定的地区，忽然黄金大涨价，白银大涨价，这是由于黄金对美元涨了，通过汇率传导到国内市场，但是目前国内环境稳定，需求也没有暴涨，没有理由涨价，那么随着美元不断弱势，后续将会有大量的资金流到贵重金属行业，从而传导影响到整个社会环境，涨价是不可避免的。于是全球资产的涨价潮将会不可避免的到来，这算是铆钉货币转换的必要阵痛吧。
后续可能情景：首先，正如面的摘要，如果美元继续贬值的话，那么黄金一定会继续涨的，然后是其他工业产品价格，这时候会体现出主权货币的优势，不同的期货交易所会导致不同的价格，这个在之前就已经发生，而由于中国的资本管控，套利交易在国内机会可以严格控制，但是资本还是会选择强势的货币，如果操作的合适，是可以造就一个新的期货风向标交易所。
2. 美股的头部聚集效应
美股现在的【七巨头】是指：Alphabet (GOOGL; GOOG)、亚马逊(AMZN)、苹果(AAPL)、Meta Platforms (META)、微软(MSFT)、NVIDIA (NVDA)和Tesla(TSLA)，主要集中在人工智慧、云端运算、线上ARVR游戏以及软硬体技术成长趋势，而它们的市值合共高达11.5兆美元。这个数据有多夸张呢？这么说吧，这7家占据标普500指数36%
而标普500前10名占据了标普500市值42%的市值比例：
美股里面开始进入几家独大的场面，我们拉长时间，发现23年以后，从20%一直上涨到如今的35%，如果你说业绩好的话，这些股票市值上涨也就合情合理，但是有人通缉令今年科技型企业的裁员人数：
都是5%，10%的裁员。一边是市值的不断增加，一边是裁员。如果说这些企业正处于转型期那还能理解，但是看起来不像，裁员是降低成本的举措，但是市场却还相信他们未来还能赚钱，在我看来一家发展良好的企业，不会10%这样的裁员。
最近媒体也大量报导，这些头部资金互相持有，形成了一个铁索连环。其实类似的现象也可以在国内看见，比如9月份最新的采购经理人指数还在荣枯线下，工业品价格还在下降的宏观下，硬盘，内存，显卡却迎来了涨价，从原材料到生产其实并没有太多的涨幅，而造成这一切的就是资金的涌入，在热钱多的地方，就是会造成涨价，它已经脱离了实际的商业环境，个人电脑的新增需求并没有太大变化，甚至由于经济下行，很多人走向二手经济，在此我依旧看到了类似美股互相聚集的感觉，一小部分的人在狂欢，而大部分人在忍受衰退。正常随着经济一体化，某些行业的发展是会带动周边的消费，从而衍射到饮食，住宿，盘活经济，但是目前来看，AI行业的发展没有带来相关影响，那么就是它不能做到，因为它是泡沫，是小部分资本的狂欢。他们互相持股，左手倒到右手，开始互相拉升，包括资产价格，股价。这一切注定是不可持续的，最近也有很多财经在说AI泡沫的事情，确实目前AI领域估值过高，但是却没有一个带来实际生产力的应用，没有用它解决实际问题，带来社会发展或者成本上的节约。
我们可以回顾上个比较火热的领域，房地产。它带来的是土木专业的爆火，或者之前大火的互联网，它带来的是程序员百万年薪。但是这次AI行业，我们没有看到相关的行业新闻，也没见到改变我们生活的东西，一切的发展基于人，而如果你在大城市，却没感受到它带来的变化，那么请注意，它有可能是虚假的。
问题：无论媒体，股票在如何吹AI，现实是它还没有影响到你的生活，或者给你的生活带来翻天覆地的变化。而且AI的发展需要电力，AI目前对我最大的影响就是最近的存储芯片疯涨，已经脱离了群众。
对我们的影响：说的是美股，其实说的还是美元，还是美债，现在美股，虚拟货币，美债，其实是一条铁索连环。美债发行的货币，冲到了美股和虚拟货币，因为这个市场不需要这么多钱，整体经济下行，利率又特别高，没有几个行业可以承受，于是投机性，聚集性就由此出现，现在在我看来，其他国家的美元资产流入金银等物品，而美国政府的货币流入了股票，比特币，为啥它不买金银呢，如果它自己都在抛售美元，给市场，给汇率会带来巨大的压力，到时候美元汇率会一减再减。美股的跌幅会导致资本出逃，资金进入避险，A股希望可以作为一个良好的接盘者，么？
后续可能情景：目前AI带来的过高估值肯定是会在未来的某一天回复到正常价格的，到时候要么钱不值钱，要么它跌下来，甚至两者皆有。没有一直上涨的股票，也没有永远新高的市值。美股的好处可以对向做空，所以哪怕是暴跌了，也有一群人在赚钱。至于国内应该会有一群搞算力的破产。
加密货币
比特币10w是个坎，这个美国知道，炒币的人也知道，它不允许比特币估值过高，这样会抽走过多的流动性，比特币是美国在美股之外找到的第二个蓄水池，用来防止哪些资金冲击其他行业，比如AI【资本是聪明的，它不会去不赚钱的地方，比如基建，工业等】。否则现在AI估值还得翻一番。
然后是稳定币，你可以简单的认为稳定币发行者是另一种形式的影子银行。他们可以将置换的美元拿去购买美债。而目前美债利率是可以让其盈利的，否则你以为为啥大家都争着发行稳定币呢？在一开始还只有一个USDT，后面USD1，USDx等等。但是需要注意的是，稳定币是会被击穿的，如果我换取的美元超过你的盘子呢？尤其加密货币的兑换自由性，如果有一天全部的比特币要套现，都换成USDT，而稳定币的发行商又不是美联储，它没有创造货币的能力，那么带来的结果必然是USDT一分不值。
对我们的影响：几乎没有，国家早就不信任这个了，所以早几年久已经清空。
后续可能场景：一地鸡毛吧，不过在这里的都是一些奇奇怪怪的，比特币一直是疯狂的，现在又处于历史最高点。
A股或者国内
大环境很不好，这是毋庸置疑的。原因能说出一大堆：内卷，资金空转等等。作为全球最大的工业生产国，我们很多时候是消费不起自己生产的产品的，这就是国内的大象。往上追溯可以找到很多原因，就说说目前国内做的一些应对吧。首先是：汽车，汽车是除开AI之外走的第二条路，而AI等应用目前最有可能实现的场景也就在汽车上，毕竟目前成本太高，也只有在这上面上均摊成本，而汽车作为日常的工具之一，是可以促进老百姓花钱的，目前汽车是最贴近我们生活的一步棋。其次在算力，电力等其他领域离我们较远，但是可以看见整体的策略是有一定路数的，国家也知道整体经济环境在变化，一边安内，一边通过武力，电力，设施来吸引外来，全球化是对的，也是必须走的，肯定会有一些糟粕进来，但是要吃这碗饭，就得受这个苦，你可以统合的看待最近的军事设备，核聚变新闻，可以看出，它是要标榜一个安全的，有充足电力的地方，这些稳定性因素对哪些寻找美国替代物的资本来说是有巨大的新引力的。
我对资本的看法是，发展是离不开资本的，除非你发明出一个新的经济体系，否则目前的经济体系就是资本会带动时代和科技发展，同时从中获利，这一根深蒂固的套路是很难改掉的。
对我们影响：等待新的一轮大投资，包括国内的，包括国外的，现在已经大致实行了两条腿走路，一条内地走工业，实体，一条香港走资本，走金融，不过最近内地也准备适当的金融化，不知道有什么更深的用意？一切资源的金融化就是变相的走美国体制，将基本民生给予外私人控股的法律依据，如果政府管控缺失 的话，后果不会太好。
后续可能场景：静观其变，目前是区域试点，民生这块确实是负担，但是又没有扔掉的法律依据。